Die globale finansiële stelsel is gekoppel aan markte. Markte is waarheen maatskappye gaan as hulle fondse wil insamel. Hulle is ook die plek waarheen huidige beleggers gaan wanneer hulle hul bestaande beleggings wil likwideer. Daarom sou dit billik wees om te sê dat die finansiële stelsel van die hele wêreld nou verweef is met die globale markstelsel.

Die fundamentele beginsel van 'n doeltreffende mark is dat firmas nie prysmakers is nie. In plaas daarvan is hulle prysnemers. Dit beteken dat hulle baie min beheer oor die pryse in die mark het.

Die afwesigheid van beheer beteken natuurlik dat daar 'n risiko daaraan verbonde is. Hierdie risiko word markrisiko genoem. In hierdie artikel sal ons die konsep van markrisiko in detail bespreek.

Wat is markrisiko?

Markrisiko is die risiko dat 'n verandering in die markwaarde van 'n bate of las wat deur die firma gehou word, tot finansiële verliese vir die firma sal lei.Dit sluit die waarde van die bates en laste in wat op die balansstaat gehou word, sowel as dié wat buite die balansstaat gehou word.

Markrisiko is die risiko van 'n negatiewe verandering in die netto waarde van 'n maatskappy as gevolg van veranderinge in eksterne markte soos aandelemarkte, effektemarkte en valutamarkte. Dit is uiters belangrik om markrisiko betyds te verstaan ​​en te verminder. Die onvermoë om dit te doen, het gelei tot die bankrotskap van verskeie firmas wat onkant betrap is tydens die dot-com-krisis, Enron-krisis of selfs die subprima-verbandkrisis.

Hoe word markrisiko gemeet?

Die meting van markrisiko is 'n redelik ingewikkelde proses. Ons sal dit in detail verduidelik in die latere dele van hierdie module. Vir nou is dit egter belangrik om te verstaan ​​dat markrisiko 'n funksie van markwisselvalligheid is.

Wisselvalligheid word gedefinieer as die mate van verandering in die waarde van 'n bate op 'n daaglikse basis.Dit is die rede waarom aandelebeleggings na bewering meer risiko's inhou in vergelyking met skuldbeleggings, aangesien hul waarde geneig is om meer te fluktueer.

Maatstawwe soos standaardafwyking word gebruik om die verspreiding in die data te verstaan. Dit is omdat wisselvalligheid bereken word deur 'n gemiddelde prys te vind en dan die verspreiding van die data waar te neem.

Daarom word die standaardafwyking as 'n geldige maatstaf beskou om markrisiko te skat. Die meer gesofistikeerde manier om markrisiko te meet, is deur 'n tegniek genaamd Waarde teen Risiko (VaR) te gebruik, wat later in hierdie module verduidelik sal word.

Bronne van markrisiko

Vir 'n markrisiko om te ontstaan, moet die maatskappy op een of ander manier aan daardie mark gekoppel wees, hetsy op 'n direkte of indirekte wyse. Aangesien aandele-, kommoditeits-, valuta- en interbankmarkte van die grootste markte ter wêreld is, is hulle ook belangrike bydraers tot markrisiko.

1. Aandelerisiko: Pryse van aandele verander daagliks. Gebaseer op marksentiment, styg aandelemarkte tot nuwe hoogtes of bereik depressiewe laagtepunte. Hierdie veranderinge is dikwels tydelik en op die lange duur is aandelepryse geneig om reg te stel. Op die kort termyn kan dit egter tot ernstige finansiële verliese vir die maatskappy lei.

2. Kommoditeitsrisiko: Kommoditeite soos goud, silwer, staal, aluminium en selfs voedselgraan word op groot skaal gebruik in die produksie van baie goedere en dienste.

   Gevolglik veroorsaak 'n verandering in die waarde van hierdie goedere en dienste 'n verandering in die insetprys wat 'n groot negatiewe finansiële impak op die finansies van 'n maatskappy kan hê. Daarom is sommige maatskappye nou gekoppel aan die mark en oënskynlik klein veranderinge in die mark het 'n groot impak op hulle.

3. Rentekoersrisiko: Rentekoersrisiko's is die finansiële verliese wat ontstaan ​​as gevolg van die verandering in rentekoers in die interbankmark. Dit is omdat die interbankrentekoerse, sowel as die rentekoerse van staatseffekte, die basis is waarop alle rentekoerse uitgereik word.

   Dit is moontlik vir firmas om duurwanverhouding of rentekoerswanverhouding te ervaar. Sulke probleme kan beduidend wees en selfs tot bankrotskap lei as die firma hefboomweddenskappe maak. Ook die koeponbetalings van baie effekte is gekoppel aan die maatstafrentekoerse. Dit veroorsaak ook.

4. Valutarisiko: Baie maatskappye verkoop hul produkte internasionaal. Gevolglik het hulle blootstelling aan 'n mate van buitelandse valutarisiko's.

   Ook verkry baie maatskappye kapitaal uit ander markte omdat die koste van kapitaal laer is. Ook hier is valutarisiko's betrokke. In sulke gevalle sal die verandering in die waarde van een geldeenheid relatief tot die ander enorme finansiële verlies vir sommige maatskappye veroorsaak.

Die feit van die saak is dat maatskappye in die moderne wêreld aan die finansiële markte gekoppel moet wees. Daarom is dit onmoontlik om markrisiko's te vermy. Daarom is die skep en bestuur van 'n stelsel om markrisiko te meet en te verminder van die uiterste belang vir die finansiële welstand van enige korporasie.

Die markrisikobestuurstelsel moet geskik wees vir die aard en skaal van die organisasie.In baie gevalle is die organisasie nie direk aan hierdie risiko's blootgestel nie. Sommige van hul belanghebbendes kan egter daaraan blootgestel word, wat hul optrede sal verander en dus die organisasie op 'n indirekte wyse sal beïnvloed.